“平控”政策出臺或?qū)⒗瓌愉搩r大漲

　　7月5日，在“蘭格鋼鐵網(wǎng)第五屆中國建筑用鋼供需對接(雄安)峰會暨雄安新區(qū)建設(shè)參建品牌巡展”上，蘭格鋼鐵網(wǎng)資深專家、友發(fā)鋼管集團(tuán)高級顧問韓衛(wèi)東以“下半年鋼材市場走勢分析”為主題發(fā)表了精彩演講。他表示，下半年“平控”政策一旦出臺，市場或?qū)⒂瓉泶鬂q行情。

　　韓衛(wèi)東表示，下半年鋼市可能會出現(xiàn)以下幾種場景。首先是市場完全沒有產(chǎn)量的限制。螺旋鋼管廠家據(jù)悉，去年下半年首次沒有“秋冬季限產(chǎn)”，但產(chǎn)量粗鋼日均產(chǎn)量只有260多萬噸，整體市場呈現(xiàn)“供需雙弱”的狀態(tài)，帶鋼均價在3880元左右。今年上半年也沒有限產(chǎn)，帶鋼均價在3900多元，與去年下半年價格基本一致。

　　韓衛(wèi)東說，即使沒有限產(chǎn)，全憑市場競爭，鋼價也不會再像過去一樣跌到一千多元了，因為現(xiàn)在行業(yè)和企業(yè)都學(xué)會了如何在競爭狀態(tài)生存。目前的市場處于有底的狀態(tài)，按照目前的物價水平來看，底價大約在3500元左右。

　　第二種情況是以環(huán)保節(jié)能降碳為主的變相減產(chǎn)模式。雖然目前沒有出臺行政性限產(chǎn)政策，但近期唐山發(fā)布環(huán)保通知，四川、江蘇等地陸續(xù)出臺了節(jié)能降碳實施方案，相當(dāng)于變相限產(chǎn)。

　　韓衛(wèi)東表示，國家為達(dá)成“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，每年都有一個相應(yīng)的降碳目標(biāo)，而今年離目標(biāo)還有一定的差距。如果鋼鐵行業(yè)完全不限產(chǎn)，預(yù)計將增產(chǎn)5%到6%，其產(chǎn)生的碳排放量是其它行業(yè)無法彌補(bǔ)的。因此，下半年在降碳需求下，有限產(chǎn)的可能。

　　第三種情況是“平控”產(chǎn)量。韓衛(wèi)東表示，直至目前，對于“平控”政策的實施，既沒有人否認(rèn)也沒有人肯定，但他看來執(zhí)行的可能性較大。

　　韓衛(wèi)東表示，今年上半市場供需沒有出現(xiàn)過剩，是平衡的。雖然上半產(chǎn)量有所增加，但是鋼材出口量也出現(xiàn)了明顯提升，因此總體供應(yīng)量沒有增加，處于供需弱平衡的狀態(tài)。因此，下半年如果實行“平控”政策，粗鋼日產(chǎn)將從現(xiàn)在的290多萬噸，下降到260多萬噸，市場很可能會出現(xiàn)缺貨的情況，這將帶動鋼材價格的大幅上漲，可能會漲到4000元，甚至突破今年年初最高點(diǎn)。

　　第四是關(guān)注大宗商品的走勢。近年來，大宗商品走勢與鋼鐵行業(yè)的關(guān)聯(lián)度越來越高，尤其是在鋼市供需弱平衡的狀態(tài)下;如果大宗商品價格上漲，整個鋼鐵的估值和原料的估值都會往上修復(fù)，從而帶動鍍鋅螺旋管價格上漲。

　　韓衛(wèi)東表示，現(xiàn)在鋼材的金融屬性和商品屬性越來越強(qiáng)，目前黑色系商品交易量是全世界期貨中交易量最大的，可以吸納巨量資金。因此需要重點(diǎn)關(guān)注大宗商品波動，學(xué)會使用期貨、期權(quán)等金融工具，為后期經(jīng)營打好基礎(chǔ)。（蘭格鋼鐵）