短期供增需弱格局 防腐螺旋管價(jià)格走勢(shì)再度回落

　　一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)

　　供應(yīng)端，昨日找鋼網(wǎng)及鋼谷網(wǎng)數(shù)據(jù)均顯示鋼材產(chǎn)量有所增加，受益于近期原料價(jià)格下跌，鋼廠盈利有小幅改善，高爐及電爐鋼廠均有部分復(fù)產(chǎn)表現(xiàn)，導(dǎo)致本周鋼材供應(yīng)有所回升。進(jìn)口方面，昨日國(guó)內(nèi)鋼坯價(jià)格略有下降，獨(dú)聯(lián)體鋼坯價(jià)格也有小幅下跌，其他地區(qū)鋼坯價(jià)格持穩(wěn)，目前國(guó)內(nèi)外鋼坯價(jià)差略有擴(kuò)大，但國(guó)內(nèi)鋼坯出口空間依然不大。

　　需求端，昨日鋼谷及找鋼數(shù)據(jù)均顯示建材社庫(kù)及廠庫(kù)延續(xù)下降，而熱卷社庫(kù)有所增加廠庫(kù)微降，不過(guò)二者表需均有不同程度回升。從本周建材成交來(lái)看，雖然周一表現(xiàn)放量，但周二、周三均持續(xù)回落。此外，昨日百年建筑網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示本周水泥出庫(kù)量及混凝土發(fā)運(yùn)量環(huán)比均有小幅回升，但同比仍表現(xiàn)下滑。考慮到近日南方陰雨天氣增多，后期鋼材市場(chǎng)將逐漸進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，鋼材需求預(yù)期轉(zhuǎn)弱。不過(guò)，昨日美國(guó)4月CPI表現(xiàn)好于市場(chǎng)預(yù)期，短期海外加息可能放緩。此外，近日國(guó)外主要地區(qū)的鋼價(jià)仍有不同程度的下滑，但近兩日東南亞地區(qū)鋼價(jià)表現(xiàn)小幅上漲，短期國(guó)內(nèi)外板卷價(jià)差略有擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)鋼材出口空間趨增。

　　綜合而言，短期防腐螺旋管市場(chǎng)呈現(xiàn)供增需弱格局，鋼價(jià)走勢(shì)再度回落。

　　二、消息及數(shù)據(jù)

　　1.百年建筑調(diào)研全國(guó)250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：5月3日-5月9日，本周全國(guó)水泥出庫(kù)量567.25萬(wàn)噸，環(huán)比增加3.84%，年同比下降22.96%，需求止跌回升。五一節(jié)后，整體需求有回升，但增幅有限。目前無(wú)新開工，以在建項(xiàng)目為主。華東、華南恢復(fù)情況較好;東北外發(fā)情況好，出庫(kù)量有提升;西南、華中下雨，用量下降。

　　2.百年建筑最新調(diào)研顯示，國(guó)內(nèi)混凝土產(chǎn)能利用率為13.04%，環(huán)比上期提升0.19個(gè)百分點(diǎn);發(fā)運(yùn)量方面環(huán)比提升1.49%，年同比降低14.49%。本周發(fā)運(yùn)量提升受阻，陰雨天氣影響，此外市場(chǎng)資金面未見明顯改善，一線城市房建新開項(xiàng)目稍有提升，但普遍反饋?lái)?xiàng)目進(jìn)度緩慢，此外部分地區(qū)市政類項(xiàng)目出現(xiàn)資金撥款不及時(shí)的現(xiàn)象。

　　3.土耳其廢鋼進(jìn)口價(jià)格持續(xù)走軟，近期與歐洲達(dá)成的交易中，混合重廢HMS 1/2 (80:20)進(jìn)口價(jià)格水平約在375美元/噸CFR左右，較上周下跌25-30美元/噸。原料價(jià)格下跌，國(guó)內(nèi)外需求雙弱，以及本月將舉行的大選，無(wú)一不帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格下跌。近日土耳其國(guó)內(nèi)螺紋鋼價(jià)格在640美元/噸EXW左右，出口報(bào)價(jià)較上周下跌20-30美元/噸，而成交維持弱勢(shì)。土耳其螺紋鋼出口價(jià)格持續(xù)下跌，與東南亞價(jià)格水平逐漸接近，據(jù)Mysteel了解，近期東南亞螺紋鋼進(jìn)口在600美元/噸CFR及以下，若土耳其價(jià)格繼續(xù)下跌，或有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入東南亞市場(chǎng)。

　　4.據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年4月銷售各類挖掘機(jī)18772臺(tái)，同比下降23.5%，其中國(guó)內(nèi)9513臺(tái)，同比下降40.7%;出口9259臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.9%。2023年1-4月，共銷售挖掘機(jī)76243臺(tái)，同比下降25%;其中國(guó)內(nèi)38341臺(tái)，同比下降43.5%;出口37902臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.2%。

　　5.中內(nèi)協(xié)：2023年3月，柴油內(nèi)燃機(jī)銷售61.04萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)26.57%，同比增長(zhǎng)11.59%。2023年1-3月，累計(jì)銷售140.52萬(wàn)臺(tái)，同比略降0.19%。

　　6.10日全國(guó)建材成交依然較差，市場(chǎng)詢價(jià)冷清，終端按需采購(gòu)，投機(jī)較少，全天整體成交量較前一日繼續(xù)小幅回落。

　　鐵礦石

　　一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)

　　供應(yīng)端，上周全球發(fā)運(yùn)量變動(dòng)不大，澳巴發(fā)運(yùn)繼續(xù)小幅增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)到港量也有明顯回升，但隨著節(jié)后疏港量增加，預(yù)計(jì)本周港口庫(kù)存仍有望保持下降趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)礦方面，受礦山檢修、環(huán)保檢查及部分地區(qū)原礦開采難度增大等影響，近日國(guó)內(nèi)精粉產(chǎn)量略有下降。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回落，日均鐵水降至240.48萬(wàn)噸，但仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進(jìn)一步下滑，預(yù)計(jì)近期鋼廠仍有繼續(xù)減產(chǎn)的動(dòng)能。然而，五一假期期間鋼廠鐵礦庫(kù)存大幅減少，進(jìn)口礦庫(kù)銷比再度降至歷史新低，料短期鋼廠仍有部分補(bǔ)庫(kù)需求。昨日鐵礦港口現(xiàn)貨成交及遠(yuǎn)期美元貨成交均表現(xiàn)回升，但PB粉及超特粉落地利潤(rùn)均為負(fù)，顯示當(dāng)前國(guó)外需求略強(qiáng)于國(guó)內(nèi)。

　　綜合而言，盡管短期鐵礦供弱需增，但因后期供應(yīng)趨增而需求預(yù)期下滑，預(yù)計(jì)近日礦價(jià)走勢(shì)可能偏震蕩。

　　二、消息及數(shù)據(jù)

　　1.本周，唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2681元/噸，平均鋼坯含稅成本3494元/噸，周環(huán)比下調(diào)110元/噸，與5月10日當(dāng)前普方坯出廠價(jià)格3470元/噸相比，鋼廠平均虧損24元/噸，周環(huán)比減少60元/噸。

　　2.據(jù)Mysteel調(diào)研了解，山西省內(nèi)已累計(jì)停產(chǎn)檢修高爐11座，檢修容積9610m3，日影響鐵水產(chǎn)量約在3.65萬(wàn)噸，日產(chǎn)能利用率為74.8%，已然處于低位水平;軋線累計(jì)檢修16條，日影響產(chǎn)材量約在4.88萬(wàn)噸，日產(chǎn)能利用率為55.3%，當(dāng)前山西省內(nèi)建筑鋼材日產(chǎn)量約在7.93萬(wàn)噸。

　　3.淡水河谷和法國(guó)直接還原鐵生產(chǎn)商GravitHy簽署了一份諒解備忘錄，雙方將共同評(píng)估在后者位于法國(guó)濱海福斯市的運(yùn)營(yíng)區(qū)內(nèi)建造一座工廠，利用淡水河谷優(yōu)質(zhì)鐵礦石原料生產(chǎn)直接還原型鐵礦石壓塊。新工廠年產(chǎn)能約200萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)將于2024年動(dòng)工建設(shè)。

　　4.世界最大的鋼鐵生產(chǎn)商之一的安賽樂(lè)米塔爾(ArcelorMittal)位于西班牙的Sesta年產(chǎn)能80萬(wàn)噸的熱軋板卷產(chǎn)線在停止生產(chǎn)9個(gè)月之后已于近期復(fù)產(chǎn)。此外，安賽樂(lè)米塔爾在最近的報(bào)告中指出，隨著一季度歐洲鋼鐵消費(fèi)量改善以及鋼廠庫(kù)存逐漸消化，該工廠位于西班牙希洪的A高爐(240萬(wàn)噸/年)和敦刻爾克的4號(hào)高爐(380萬(wàn)噸/年)也可能于6月重啟。

　　5.5月10日鐵礦石遠(yuǎn)期市場(chǎng)活躍度較好，平臺(tái)上金布巴粉6月指數(shù)-2成交，60.8%麥克粉101.75成交及BRBF以7月低鋁指數(shù)+4.6成交。二級(jí)市場(chǎng)中賣家報(bào)盤較為積極，貿(mào)易商方面詢盤較為積極，主要詢盤集中在PB粉、金布巴粉和PB粉塊拼船資源上。港口市場(chǎng)活躍度較為一般，主流品種價(jià)格漲跌互現(xiàn)。賣家報(bào)貨較為積極，但是詢盤積極性有所減弱。

　　雙焦

　　一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)

　　供應(yīng)端，長(zhǎng)沙螺旋鋼管廠家指出，受煤價(jià)下跌影響，近日蒙煤通關(guān)量有所下降，疊加山西、陜西相聚開展重大事故隱患排查，短期國(guó)內(nèi)外焦煤供應(yīng)趨減。焦炭方面，上周獨(dú)立焦企及鋼廠焦炭庫(kù)存均有不同程度增加，但港口焦炭庫(kù)存有所下降，整體各環(huán)節(jié)焦炭庫(kù)存依然表現(xiàn)上升。不過(guò)，隨著鋼廠對(duì)焦炭的第七輪提降快速落地，焦企生產(chǎn)積極性下降，獨(dú)立焦企及鋼廠焦化均有部分減產(chǎn)，短期焦炭供應(yīng)可能趨減。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回落，日均鐵水降至240.48萬(wàn)噸，仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進(jìn)一步下滑，預(yù)計(jì)近期鋼廠仍有繼續(xù)減產(chǎn)的動(dòng)能。當(dāng)前鋼廠焦炭庫(kù)存有所上升，焦炭可用天數(shù)也有小幅增加，且在鋼廠仍有進(jìn)一步減產(chǎn)動(dòng)力的情況下，鋼廠對(duì)焦炭的采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)意愿依然不強(qiáng)。焦煤方面，由于焦化企業(yè)在鋼廠提降后盈利收窄，產(chǎn)能利用率有所下降，盡管焦煤庫(kù)存也有所減少，但獨(dú)立焦企的焦煤可用天數(shù)還略有增加，這意味著短期焦企對(duì)焦煤的采購(gòu)意愿依然不強(qiáng)，昨日焦煤流拍率回升。

　　綜合而言，當(dāng)前雙焦下游需求依然謹(jǐn)慎，但因短期雙焦供應(yīng)也有減量預(yù)期，供需雙弱格局下雙焦價(jià)格可能偏震蕩運(yùn)行。